Что такое майнинг ликвидности на Bybit?

Майнинг ликвидности связан с пулами ликвидности, основанными на модели автоматизированного маркет-мейкера (AMM) Bybit. Добавив ликвидность в пул, вы можете стать поставщиком ликвидности и получать доход от комиссий за обмен, 

а также добавить кредитное плечо, чтобы максимально увеличить прибыль. Обратите внимание, что майнинг ликвидности с кредитным плечом влечёт за собой риски ликвидации. 

 

 

 

Какие пары поддерживает майнинг ликвидности?

Вы можете просмотреть поддерживаемые пары майнинга ликвидности здесь.

 

 

 

Какие токены поддерживает майнинг ликвидности от Bybit?

Поддерживаются любые токены, перечисленные в майнинге ликвидности как часть торговой пары.

 

 

 

Как создается доход от продуктов майнинга ликвидности?

Доход генерируется за счет предоставления ликвидности на рынке Деривативов на Bybit, которым управляют доверенные третьи стороны, в число которых могут входить лица, связанные с Bybit. Никакая он-чейн активность не участвует в процессе генерации дохода.

 

 

 

Существуют ли какие-либо комиссии за майнинг ликвидности?

Добавление или изъятие ликвидности: Bybit не взимает комиссию за добавление или изъятие ликвидности. Однако, если добавленная ликвидность превышает определённый порог, может возникнуть проскальзывание.

 

 

 

Нужно ли пройти верификацию KYC для майнинга ликвидности?

Майнингом ликвидности могут заниматься только физические лица, подтвердившие свою личность (прошедшие верификацию не ниже Уровня 1). Чтобы узнать больше о верификации KYC, ознакомьтесь со статьей KYC для физических лиц. Обратите внимание, что приобрести этот продукт могут и корпоративные клиенты, прошедшие верификацию KYC.

 

 

 

Можно ли покупать продукты Bybit майнинг ликвидности через субаккаунт?
Да, вы можете покупать продукты майнинг ликвидности на своем субаккаунте.

 

 

 

Существуют ли какие-либо риски, связанные с основной суммой?

Майнинг ликвидности на Bybit реализован по правилу x × y = k, которое гарантирует, что произведение количества добавленных токенов останется фиксированным. Однако пулы ликвидности могут быть подвержены непостоянным убыткам. 

 

Примечание: x × y = k, где x и y — количество каждого токена в пуле ликвидности, а k — предопределённая константа.

 

 

 

Как формируется ликвидность?

Майнинг ликвидности на Bybit позволяет добавить один или два токена в соответствующий пул. Система автоматически сбалансирует количество токенов на основе текущего состава пула.

Ликвидность зависит от состава добавленной ликвидности и индексной цены деривативных контрактов. Приведём пример:

 

Обратите внимание, что состав и объём ликвидности обновляются каждые пять минут. 

 

 

 

Как движение цены влияет на мою ликвидность?

Майнинг ликвидности реализует правило 𝑥 x y = k, чтобы гарантировать, что произведение количества ваших добавленных токенов останется фиксированным с течением времени и, таким образом, будет влиять на значение ликвидности в соответствии с различными движениями цены. Ниже приведен пример того, как движение цены влияет на значение ликвидности.

Предположим, что трейдер А добавляет 30,000 USDT в пул ликвидности BTC/USDT, в то время как цена BTC составляет 30,000 USDT. система автоматически перебалансирует основную сумму до равной стоимости пула ликвидности. По этой цене его значение ликвидности составляет 0.5 BTC и 15,000 USDT.

Согласно правилу 𝑥 x y = k, мы можем получить k = 0.5 × 15,000 = 7,500

Год спустя цена BTC поднимается до 36,000 USDT. Новое значение ликвидности трейдера А составит 0.456 BTC и 16,431.677 USDT, а общая стоимость составит 32,863.35 USDT. 

Зная, что k = константа, теперь мы можем вычислить x и y, чтобы получить состав двух токенов.

k = 7,500

у = 36,000𝑥

𝑥 * 36,000𝑥 = 7,500

𝑥 = 0.456 BTC

у = 36,000 х 0.456 = 16,431.677 USDT

Если год спустя цена BTC упадет до 24,000 USDT, новое значение ликвидности трейдера А составит 0.559 BTC и 13,416.408 USDT при общей стоимости 26,832.81 USDT. 

k = 7,500

у = 24,000𝑥

𝑥 * 24,000𝑥 = 7,500

𝑥 = 0.559 BTC

у = 24,000 х 0.559 = 13,416.408 USDT

 

 

 

Есть ли ограничение на объём ордера при майнинге ликвидности?

Да. Минимальный/максимальный объём ордера можно уточнить в зоне ордера.

 

  

 

 

Какое максимальное кредитное плечо для майнинга ликвидности?

Максимальное кредитное плечо каждой пары ликвидности можно уточнить в зоне ордера.

 

 

 

Как вычислить расчётный APY?

Расчётный APY основан на APY пула ликвидности и кредитном плече.

Формула: Расчётный APY = APY пула ликвидности × кредитное плечо

Обратите внимание, что APY пула ликвидности рассчитывается на основе фактического дохода за предыдущие три (3) дня.

 

 

 

Что такое общий доход?

Общий доход формируется на основе общей прибыли от пула ликвидности. Он подсчитывается ежечасно.

 

 

 

Как рассчитать мой доход?

Фактическая сумма добавленной ликвидности рассчитывается с кредитным плечом. Обратите внимание, что доход будет рассчитываться на основе суммы ликвидности.

 

Формула

Ваш доход = (Ваша ликвидность / Общая ликвидность пула) × Общий доход пула 

 

Пример

Предположим, что цена BTC составляет $40,000, и трейдер Андрей добавляет 0.1 BTC в пул ликвидности BTC/USDT с кредитным плечом 2x в 00:00 (полночь) UTC. 

В этом случае основная сумма Андрея составит $4,000 (или 0.1 × 40,000), а ликвидность — $8,000 (или 4,000 × 2). Если общая сумма ликвидности в пуле составляет $1,000,000, а общий доход за последние 24 часа — 1,000 USDT, в 00:00 (полночь) UTC следующего дня Андрей получит 8 USDT (8,000 / 1,000,000 × 1,000).

 

 

 

Как часто обновляется сумма к получению?

Сумма дохода к получению обновляется ежечасно. При изъятии ликвидности невостребованный доход будет автоматически перечислен на аккаунт финансирования.

 

 

 

Можно ли реинвестировать доход в любое время?

Да. Невостребованное вознаграждение можно мгновенно реинвестировать в пул ликвидности, если оно ≥ 1 USDT.

 

 

 

Существует ли риск ликвидации позиции при майнинге ликвидности?

Если вы не используете кредитное плечо, риск ликвидации отсутствует. Однако добавление кредитного плеча сопровождается рисками ликвидации.

Обратите внимание, что при ликвидации позиций все основные инвестиции могут быть потеряны. Вы можете добавить USDT, чтобы уменьшить кредитное плечо и минимизировать риски ликвидации.

Узнайте больше об уменьшении кредитного плеча в статье Цена ликвидации (Майнинг ликвидности).

 

 

 

Риск майнинга ликвидности ниже, чем для бессрочных контрактов USDT?

Если взять в качестве примера кредитное плечо 2x, цена ликвидации для майнинга ликвидности составит 1/4 от цены входа, а для деривативного контракта — 1/2 от цены входа. Таким образом, риск майнинга ликвидности ниже, чем для деривативных контрактов.

 

 

 

При каких обстоятельствах приходит уведомление о рисках майнинга ликвидности? 

Вы можете получить три (3) оповещения о ликвидации по электронной почте, через приложение и уведомление:

1. Предупреждение о возможной  ликвидации: когда позиция майнинга ликвидности будет в пределах 20% от цены ликвидации, вы получите электронное письмо, push-уведомление и сообщение о необходимости добавить USDT, чтобы уменьшить кредитное плечо позиции и тем самым предотвратить ликвидацию аккаунта. Предупреждение о возможной ликвидации будет приходить не чаще, чем раз в 24 часа. 
2. Предупреждение о возможной ликвидации: когда позиция майнинга ликвидности будет в пределах 10% от цены ликвидации, вы получите электронное письмо, push-уведомление и сообщение о необходимости внести USDT, чтобы избежать ликвидации. Оповещение о ликвидации будет приходить не чаще, чем раз в 24 часа. 
3. Уведомление о ликвидации: когда позиция майнинга ликвидности будет ликвидирована, вы получите подробную информацию о ликвидации пары ликвидности.

 

Примечания:

— Пользователям настоятельно рекомендуется продолжать следить за своими позициями в случае задержки или сбоя оповещения о ликвидации. Bybit не несет ответственности за ликвидацию, прямо или косвенно вызванную сбоем в работе данной функции оповещения.

— Добавленные средства не поступят в пул ликвидности, а будут использованы для погашения задолженности по кредитному плечу.

— Если цена ликвидации пары ликвидности не изменится, вы получите одно предупреждение о возможной ликвидации в течение 24 часов.

 

 

 

Где можно посмотреть историю ордеров ликвидности?

Откройте раздел Майнинг ликвидности во вкладке Активы в аккаунте Earn. Там вы найдёте вкладки Активные ордера и Все ордера.

Активные ордера: вы можете просмотреть подробную информацию об активных ордерах, включая пару, основную сумму (изменение), ликвидность (изменение), цену ликвидации, APY, общий доход, доход к получению и многое другое.

 

Все ордера: вы можете просмотреть подробную информацию в следующих категориях: ликвидность, полученный доход, ликвидация, обмен, пара, дата и тип.